金盾系公司曾是浙江紹興上虞當?shù)刂匾膬?yōu)勢產(chǎn)能民營企業(yè)，但2018年1月底，金盾的實際控制人周建燦突然墜樓身亡，他的自殺引爆了金盾系公司背后近百億巨額債務(wù)問題。
就在相關(guān)企業(yè)面臨破產(chǎn)、債務(wù)重組等問題時，所有人都不會想到，僅僅15個月后，金盾系公司破產(chǎn)重整案竟得以成功處置。
11月4日，上虞區(qū)法院牽頭組織了一個研討會，專門針對金盾案件進行了經(jīng)驗總結(jié)，該案之所以能被成功處置，背后與法院、政府、管理人等多方合力分不開。
董事長跳樓牽出近百億巨額債務(wù)
金盾系公司最早創(chuàng)立于1989年，包含浙江金盾控股集團有限公司在內(nèi)有十余家關(guān)聯(lián)公司，起初依靠制造消防設(shè)備起步，后來逐步發(fā)展成為國內(nèi)外先進能源裝備系統(tǒng)供應(yīng)商，它制造的壓力容器在國內(nèi)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
金盾集團董事長周建燦的墜樓，在當?shù)匾l(fā)軒然大波。很快，銀行等金融機構(gòu)、民間借貸人、供應(yīng)商紛紛上門，“多的時候一天要接待20余批人�！鄙嫌輩^(qū)金融辦主任蔣峰回憶。與此同時，公司高管職工也感到恐慌，因為臨近春節(jié)，金盾系公司1400多名員工無法拿到薪水。
對此，上虞區(qū)黨委政府立即成立專門工作領(lǐng)導小組；上虞區(qū)法院則經(jīng)過查閱資料、實地走訪后，認為金盾系公司雖資不抵債嚴重，但公司產(chǎn)品占據(jù)相當市場優(yōu)勢，企業(yè)自身運營能力良好，還是有挽救價值的。
到2018年8月，共計8家金盾系公司進入重整程序。但消息不脛而走后，各地債權(quán)人紛紛針對其他未納入破產(chǎn)重整范圍的金盾系公司及擔保公司提起訴訟，并申請財產(chǎn)保全，要求凍結(jié)銀行賬戶或查封相關(guān)資產(chǎn)。
為防止重整引發(fā)關(guān)聯(lián)互保企業(yè)風險外溢，上虞區(qū)法院積極向上級法院匯報，爭取集中管轄，統(tǒng)一處置金盾系公司的債務(wù)糾紛，同時在全省范圍內(nèi)通過公開競爭方式，選取國浩律師（杭州）事務(wù)所等，擔任金盾系八公司破產(chǎn)管理人。
破產(chǎn)重整后走訪
“破產(chǎn)不停產(chǎn)”，引入500強企業(yè)為優(yōu)質(zhì)投資人
金盾系公司進入重整程序后，面臨的首個難題是生產(chǎn)經(jīng)營難以為繼。
為穩(wěn)定員工人心，法院多次與公司高管和職工開展座談，詳細講解破產(chǎn)重整制度，保障重整期間員工的工資待遇。在破產(chǎn)受理當月，法院協(xié)調(diào)政府墊付了4000多萬元，用來補發(fā)欠薪。
同時，法院抽調(diào)多名干警，集中緊密地聯(lián)系各地財產(chǎn)保全法院，盡快釋放被凍結(jié)的生產(chǎn)資金，先后共解除100多條保全措施，釋放3000余萬元，這些資金及時在管理人監(jiān)督下合理投入公司運營，解了燃眉之急。
漸漸地，公司的供應(yīng)鏈開始正常運轉(zhuǎn)。2018年，企業(yè)銷售收入與上年同比基本持平，達12.6億元，多家公司還在生產(chǎn)技術(shù)上取得重大突破，高性能產(chǎn)品甚至開創(chuàng)性地打開了北美、南美、歐洲等高端市場。
雖然金盾系八公司恢復生產(chǎn)后經(jīng)營狀況良好，但因為債務(wù)規(guī)模龐大，利用公司自有資源完成重整基本沒有可能，必須快速引入優(yōu)質(zhì)投資人。關(guān)聯(lián)公司合并重整，往往只引入1家投資人，而金盾系每家實體公司單體體量就遠超一般企業(yè)，且4家公司形成完整的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，招募1家企業(yè)投資困難過大。經(jīng)過論證，法院決定對4家實體公司進行單體招募，全力引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略投資人。
為吸引優(yōu)質(zhì)投資人，法院會同政府、管理人、金盾系公司等工作人員，奔赴北京、上海、江蘇、四川、重慶等地，向20多家優(yōu)質(zhì)意向投資人及時作出專業(yè)的法律制度釋明，推介展示當?shù)卣\意的招商條件和良好的營商環(huán)境，準確披露金盾系公司客觀、真實的數(shù)據(jù)資料，讓意向投資人放心投資。
2019年5月，4家實體公司的投資人招募工作終于塵埃落定，成功引入包括世界500強企業(yè)中信泰富公司、中國500強企業(yè)申能集團等4家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
合并重整，576名債權(quán)人實現(xiàn)梯隊式清償
由于金盾系公司最早由周建燦一人實際控制，公司之間的關(guān)聯(lián)混同問題突出，2018年10月，上虞區(qū)法院裁定受理金盾系八公司合并重整。
為平等保護全體債權(quán)人合法權(quán)益，法院依法召開聽證會，聽取管理人、金盾系八公司、債權(quán)人等意見。由于債權(quán)人遍布全國，約90%以上的人通過“優(yōu)破案”破產(chǎn)管理網(wǎng)絡(luò)平臺進行了網(wǎng)絡(luò)申報債權(quán)、核查債權(quán)、在線分配清償?shù)取?/p>
2019年6月6日，重整計劃出具日，共計576名債權(quán)人申報債權(quán)，債權(quán)金額8448175510.40元。
11月4日，在研討會上，不少破產(chǎn)實務(wù)界的專家對上虞區(qū)法院針對普通債權(quán)，實現(xiàn)三段階梯式現(xiàn)金清償方案的創(chuàng)新做法點贊。
承辦法官張劍波介紹，小額債權(quán)人數(shù)量多，適當傾斜提高清償比例，能提高清償方案表決同意的人數(shù)比例。而針對大額民間借貸債權(quán)人，通過債轉(zhuǎn)股思路，用將來預期收益來化解清償率偏低的難題，促成擔保公司大股東與民間借貸債權(quán)人簽署和解協(xié)議，既化解了該類債權(quán)人與擔保公司之間的風險，又爭取到表決同意的債權(quán)金額比例。如此一來，普通債權(quán)組平均重整清償率是破產(chǎn)清算清償率的1.6倍，很多小額債權(quán)清償率甚至達到了50%。
另一個難題是，金盾系八公司提供的擔保物存在折舊、貶值等情況，部分有財產(chǎn)擔保的債權(quán)人并不能全額獲償，金融機構(gòu)債權(quán)人在重整程序中通常作棄權(quán)表決。為此，上虞區(qū)法院聯(lián)合區(qū)委、金融辦等相關(guān)部門，邀請有財產(chǎn)擔保的債權(quán)人進行會談。最終，77%的銀行、資產(chǎn)管理公司等債權(quán)人積極表決，有財產(chǎn)擔保債權(quán)組最終表決同意的金額達80%�！斑@在以往的破產(chǎn)重整案件中是不可想象的�！睆垊Σǜ锌�。
2019年6月25日，債權(quán)人會議表決結(jié)果公示，所設(shè)5個表決組全部表決通過重整計劃草案。6月底，上虞區(qū)法院裁定批準重整計劃。“這不僅意味著金盾系八公司終于走上新生之路，同時也用案例生動地證明了市場化、法治化的破產(chǎn)重整，是救治困境企業(yè)、化解金融風險的有效路徑�！鄙嫌輩^(qū)法院院長錢長龍總結(jié)道。
來源：浙江法制報微信公眾號 責任編輯：安羽
